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地方监管细则密集发布促进租赁业规范发展

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今年6月,银保监会印发的《融资租赁公司监督管理暂行办法》(以下简称《办法》)规定,银保监会负责制定融资租赁公司的业务经营和监督管理规则,省级地方金融监管部门具体负责对本地区融资租赁公司的监督管理。近一段时间,地方金融监管部门密集发布融资租赁监管管理细则。据《金融时报》记者不完全统计,已有北京、天津、厦门、青海、河北、广西6个地区印发融资租赁公司监督管理指导意见、指引或实施细则,以加强对辖内融资租赁公司的监管工作,全国范围内的行业监管大幕渐次拉开。

地方政策趋紧兼灵活调整

10月10日,广西地方金融监管局印发了《广西壮族自治区融资租赁公司监督管理实施细则(暂行)》,以强化融资租赁公司监管,发挥融资租赁行业对实体经济的支持作用,防范化解金融风险。其中提到融资租赁公司的注册资本应当为一次性实缴货币资本,注册资本最低限额为5000万元人民币或等值自由兑换货币。

从内容来看,《广西壮族自治区融资租赁公司监督管理实施细则(暂行)》与银保监会及各地已发布的融资租赁监管政策及工作指引并无太大差别。总体而言,各地印发的政策对融资租赁的监管均趋于严格,但相较于银保监会印发的《办法》,都有一定的灵活性调整。

多地印发的监督管理指引细则中,均提到融资租赁公司的准入门槛,但具体的准入指标有所不同。其中,《厦门市融资租赁公司监督管理指引(试行)》规定,“设立融资租赁公司实缴注册资本不低于人民币1亿元。融资租赁公司申请在本市设立分支机构的,需实缴注册资本不低于人民币5亿元。”而北京金融监管局印发的《北京市融资租赁公司监督管理指引(试行)》中,准入门槛更高,规定“融资租赁公司的注册资本应当为一次性实缴货币资本,最低限额为2亿元人民币或等值自由兑换货币。”

此外,河北省公布的《融资租赁公司监督管理实施细则(暂行)》中,还将“融资租赁公司不得从事的业务或活动”从《办法》规定的5条增加为10条,并在监管指标中新增了“融资租赁公司原则上不低于风险资产期末余额1%的一般风险损失准备。”

有业内专家告诉《金融时报》记者,地方政府对于融资租赁功能的理解、融资租赁与地区经济金融发展策略的匹配度定位各有不同,基于地方监管的灵活性,融资租赁公司注册较少的部分地区可能出现龙头性融资租赁公司,并获得快速发展机会,这将是一个令人期待的现象。

行业向精细化发展

各地金融监管部门密集发布监管政策,在引导融资租赁公司合规经营的同时,也加速对空壳公司和违规经营企业的清理,促进整个租赁行业经营环境进一步净化。在业内人士看来,随着非正常经营类企业的逐步退场,融资租赁行业将更趋精细化发展,行业乱象也将大幅减少。

深圳市金融监管局近期发布的《关于开展融资租赁行业清理规范工作的公告》称,于2020年10月至2021年3月在全市范围内牵头开展融资租赁行业清理规范工作。据不完全统计,随着各地持续加强对融资租赁公司的清理规范工作,已有超过3000家异常经营、失联及疑似失联融资租赁公司登上非正常经营名单,粗略估算,整个行业约三分之一的失联、空壳企业出清。

此外,《金融时报》记者注意到,今年有部分上市公司开始压缩或退出融资租赁业务。如晨鸣纸业集团表示,公司将持续压缩融资租赁业务规模,聚焦造纸主业,逐步剥离非核心业务。A股上市公司山鹰国际控股股份公司发布《关于出售山鹰(上海)融资租赁有限公司100%股权完成工商变更登记的公告》。今年5月,诺德股份拟公开挂牌出售其全部持有的深圳诺德融资租赁有限公司41.46%股权。

前几年,由于传统行业增长疲软,而融资租赁业具有门槛较低、收益高等特征,众多上市公司纷纷涉足融资租赁业。据2017年商务部发布的《中国融资租赁业发展报告(2016~2017)》显示,截至2016年底,共有291家上市公司设立或参股347家融资租赁公司。近两年来,融资租赁业监管持续加强,融资租赁公司注册也逐步收紧,尤其是《办法》对融资租赁客户集中度提出的相关监管指标,使得部分业务过度集中、从事单一租赁资产金额较大的融资租赁公司面临较大业务调整压力。

有市场分析人士认为,上市公司盲目利用融资租赁公司为自己“输血”的行为将随着监管从严得到有效遏制,融资租赁行业逐步从一个由小到大、由多到精的方向发展。

从合规经营到战略转型

毋庸置疑,随着监管趋严,整个融资租赁业规范发展态势将进一步加强。

《办法》对于融资租赁公司业务范围、公司治理、管理要求、监管指标、监督管理等均作出了具体要求。毕马威发布的《2020年度中国租赁业调查报告》认为,当前行业内的融资租赁公司或多或少都存在需要进行差距识别的领域。对于市场主体而言,这也绝非仅仅是一个纯粹的合规经营问题,而是需要思考如何就监管规则改变带来的竞争格局变化,进行快速应对和战略转型。

由于外部监管环境的调整,租赁市场竞争格局也随之会发生一定变化,融资租赁公司应结合市场变化重新审视编制未来几年的发展规划。对公司发展规模增速、净利润增速等关键业绩考核指标进行合理调整,以争取一个可持续的增长预期和更大战略发展空间。

北京某融资租赁公司有关负责人告诉《金融时报》记者,公司目前已开始发力业务转型,在业务领域上除了做强传统优势业务之外,还将进入新兴业务领域。而在业务模式上,也将进一步专注融资租赁本源,将传统的售后回租业务向直租以及经营性租赁业务延伸。

来源:金融时报