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银行系金融租赁公司披露年中成绩单:平均赚6.7亿元,行业分化加剧

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随着2020年半年报披露完毕,实力与低调并存的银行系金融租赁公司(以下简称金租公司)再次走进大众视野,年中成绩单浮出水面。

据大河报·大河财立方记者梳理,目前A股36家银行中,至少有21家已设立金租公司,其中完整披露上半年业绩的金租公司有17家,资产总额合计超1.64万亿元,净利润合计达113.9亿元,平均每家盈利6.7亿元,超过A股3633家上市公司,维持有钱低调“人设”不倒。

不过,受疫情影响,宏观经济增速放缓,实体经济面临挑战,金租行业也受到一定波及。有业内人士向大河报·大河财立方记者表示,一方面,疫情导致部分客户还款能力减弱,金租公司资产质量承压;但另一方面,国家宽限政策的出台,让金租公司的融资成本明显降低,倒逼金租公司提升客户层级,进行资产置换与腾挪,行业或将进一步分化。

18家金租公司资产规模超1.8万亿元

半数资产增速较年初放缓

所谓金融租赁公司,是指经银保监会批准,以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构,其内核仍是融资租赁业务。

虽然这一行业在中国已经有40年的发展历史,但与近两年风头正盛的金融科技、金融理财子公司相比,金租公司是颇为低调的一支。40年来,成功拿到金租牌照的仅73家,上市的更是寥寥无几,但这并没有阻挡金租行业赚钱的步伐,尤其是其中的大部队——银行系金租公司。

大河报·大河财立方记者据Wind梳理,A股36家银行中,至少有21家设立了金租公司(中银金租于6月18日设立),包含国有大行6家,股份制银行7家,城商行6家,农商行2家。

除3家资产数据未完整披露外,剩余18家银行系金租公司的总资产超1.83万亿元。其中,资产规模在千亿元以上的有8家,依次为交银金租、工银金租、招银金租、民生金租、建信金租、兴业金租、光大金租和华夏金租,资产总额合计超1.39万亿元,占比高达76%。

值得一提的是,交银金租的总资产较年初增长了243.04亿元,达到2774.23亿元,成功越过工银金租,占据银行系金租公司的“头把交椅”。与此相对应,工银金租总资产则较年初减少26.38亿元至2683.43亿元,暂列第二位。

资料显示,交银金租为交通银行的全资子公司,于2007年12月开业,注册资本140亿元,主要经营航空、航运及能源电力、交通基建、装备制造、民生服务等重点领域内的融资租赁及经营租赁业务,多个领域租赁资产总额及新增额连续多年位居行业前列。报告期末,租赁资产余额2666.55亿元,较上年末增长7.73%。

浦银金租、农银金租、苏银金租位列第二方阵,总资产均在500亿~1000亿元之间。北银金租、中信金租、九鼎金租等7家因为成立时间相对较晚、注册资本金较少,暂居第三方阵,总资产均在500亿元以下。

在资产增速方面,半数金租公司较年初出现放缓,仅两家资产增速在两位数以上。

具体到河南,自2014年洛阳银行旗下洛银金租正式成立,河南省金融租赁行业正式拔锚起航,至今拥有3家金租公司,另外两家分别为郑州银行旗下九鼎金租和中原银行旗下邦银金租。除洛银金租数据暂未公开披露外,另外两家金租公司上半年资产规模合计达512.93亿元,虽然体量相对较小,但均实现了稳健增长。

维持“闷声发财”人设不倒

17家金租公司平均每家赚6.7亿元

虽然很低调,但金租公司是实打实的“闷声发大财”式的存在。今年年初,中国银行业协会金融租赁专业委员会曾发布一组数据,去年末,全国50家金租公司员工总数为5584人,创造净利润322亿元,相当于人均创利接近580万元,同比增长22%,实力碾压其他金融子行业。

今年上半年,情况如何?

大河报·大河财立方记者据Wind梳理,上半年17家银行系金租公司披露了上半年盈利情况,净利润合计达113.9亿元,平均每家为6.7亿元,超过A股3633家上市公司。其中,半数金租公司的赚钱能力较去年同期实现增长。

分类别来看,大型金租在盈利能力上更胜一筹。工银金租虽然在资产规模上被交银金租赶超,但赚钱实力仍然“笑傲群雄”,上半年实现净利润20.66亿元,高出第二位交银金租近4.76亿元。赚钱实力第三位为招银金租,上半年盈利14.36亿元。

在半年报中,工商银行这样表述工银金租的上半年:工银金租切实发挥金融租赁服务实体经济作用,推进业务稳健发展。航空租赁业务稳步推进与优质航司的合作,优选飞机资产,聚焦主流机型开展业务;航运租赁业务有序推进重点项目落地;设备类租赁业务推动交通、能源领域重大项目拓展。面对疫情,迅速开辟专项绿色通道,主动对接战“疫”一线企业复工、经营、周转需求,积极支持医疗机构及实体企业抗击疫情、复工复产。

排在第二梯队的是兴业金租、光大金租、华夏金租等背靠全国性股份制银行的金租公司,股东优势明显,赚钱能力同样不容小觑。第三梯队是苏银金租、北银金租、浙银金租、九鼎金租等中小型金租,绝大多数的盈利能力好于去年同期。

其中,九鼎金租上半年净利润达1.31亿元,较去年同期增长明显。截至6月底,邦银金租累计投放383笔业务675亿元,上半年实现营收6.23亿元。

行业分化加剧

优质资产置换成行业共识

不过,虽然数据“看上去很美”,上半年金租行业仍然保持持续稳健增长,但疫情影响之下,宏观经济增速放缓,实体经济面临挑战,金租行业其实也不可避免地受到了波及。

“受疫情影响,部分客户还款能力减弱,尤其是民营企业、实力较弱的地方政府平台和文旅等产业类的客户,我们也会对这些客户采取费用减免、贷款展期之类的支持措施,但仍有贷款还不上的客户,这就必然会对我们的资产质量带来影响。”有金租行业人士向大河报·大河财立方记者表示,今年在业务投放和风险管控上更加严谨。

但与此同时,疫情以来,国家陆续出台政策,要求银行降低贷款利率,合力让利实体经济,这直接降低了金租公司尤其是银行系金租的融资成本。同时,监管要求银行保持利润合理增速,监控不良,反而为金租行业带来了新的发展机遇。

“一方面是要提升客户还款能力、保障资产质量,另一方面是融资成本降低、监管要求金融机构压缩利润增长空间,这其实就倒逼金租行业不断提升客户层级,用较低的价格吸引优质的资产来替换不好的资产,实现资产的腾挪与置换。”有金租行业人士认为,这一趋势已基本成为行业共识,只是在战略方向、行业选择中或许会有不同,例如中小型金租公司或许会在优质政府平台业务上发力,而大型金租公司则可能依托资金成本和客户获取能力,更多发力产业金租方向。

与此同时,为对冲外贸和消费的下行压力,投资拉动成为必要手段,制造强国与交通强国战略的实施、“新基建”的发力、医疗卫生领域“补短板”,都将成为租赁行业的发力点。

不过,在这个过程中,金租行业或将迎来进一步分化。

2019年以来,经济下行压力增大,行业信用主体发生变化,市场环境出现下滑,行业迈过快速扩张阶段,进入了平稳发展阶段,银行系金租公司凭借银行这一强大的股东背景,在融资和业务开展上的优势愈加凸显,而非银行系、民营系金租公司与其的差距则日益拉大。

“金租公司的发展离不开强大股东的支持,以此来撬动更多的资本。疫情之后,非银行系、民营系金租公司的融资难题或将加剧,将进一步推动行业的分化。”上述人士告诉记者。

同时值得关注的是,7月3日,银保监会发布《金融租赁公司监管评级办法(试行)》,将金租公司的监管评级级别和档次分为5个级别、7个档次。级数越大表明评级越差,越需要监管关注;而对监管评级为1级的金租公司,在创新业务试点等方面给予适当支持。彼时不少市场人士即认为,这毫无疑问将加大行业分化,金租行业迎来大考。

入场热度不减

行业仍存巨大发展潜力

值得关注的是,在可观的盈利能力加持下,即便行业面临挑战,热度仍然不减,最新的入场者是成都银行。

7月14日,成都银行发布公告称,拟发起设立成银金融租赁有限责任公司,注册资本拟为不超过20亿元,成都银行持股比例拟不低于65%。发起的原因很简单,即该投资是该公司积极推进发展战略,着力提升综合化经营能力的重要举措,将有利于增强该公司服务实体经济能力,提升综合金融服务水平和自身综合实力。

除此之外,今年以来,江阴农商行等多家银行在筹建或计划设立金租公司;广发银行发布了金租公司筹建组招聘公告,公开招聘金租公司筹建组副组长;中银金融租赁有限公司更是拿到银保监会开业批复,于6月18日正式设立。

而在此前两年,由于金融监管趋紧,进入金租行业的新兵更是寥寥。

根据银保监会相关数据显示,目前共有73家金租公司,其中多数是在2014年~2017年间设立。从批准成立日期来看,2014年有7家金租公司获准成立;2015年达到成立高峰,当年有17家获准开业;2016年和2017年分别降至12家和10家。2018年锐减至0家;2019年牌照审批仍在收紧,当年仅有1家开业。

对于银行进军金租行业热情仍然高涨的原因,有业内人士表示应与加强业务协同有关。一方面,金融租赁产品有一些特殊优势,比如打通设备生产上下游、实现灵活还款和资金安排、优化财务报表等,这些优势与银行产品具有一定互补性,能较大程度增强银行获客和服务能力;另一方面,金融租赁与银行具有监管上的同质性,也可以进入同业拆借市场,资金来源有保障,具有一定的市场发展空间和相对成熟的盈利模式。

2020世界租赁年报显示,欧美等成熟租赁市场的渗透率一般在15%~30%,相较之下,我国租赁行业渗透率仅7%左右,市场发展潜力巨大。

来源:大河报