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众所周知，爱尔兰由于其优惠的税收政策，吸引着全世界的飞机租赁公司纷纷在爱尔兰布局SPV 公司，也使爱尔兰因之闻名于世。而税收优惠政策正是其飞机租赁行业取得全球领先地位的一大利器，占据了50%以上的市场份额。因此税收政策的优劣往往决定着飞租赁行业在该市场的存在和发展程度。

香港虽然也是全球重要的飞机租赁市场，但由于其税收政策一直未达到爱尔兰、新加坡等地的优惠程度，在新税制草案出台之前，在香港地区发展飞机租赁业需要付出高达34%的税率，之前企业极少在香港涉足这项业务。因此虽然中国大陆的飞机租赁业务在近几年快速发展及香港紧邻大陆，却一直未能吸引飞机租赁公司落户香港。这次，香港终于下定决心以实际行动推动飞机租赁业务在香港的发展。

一、2013年国务院办公厅印发颁布《关于加快飞机租赁业务发展的意见》，其中提到鼓励飞机租赁企业在香港设立专项公司(SPV)，扩展海外市场。最终香港于2017年7月7日从税务角度优化作为产业的切入口以香港立法会颁布《2017年税务(修订)(第3号)条例》(香港特别行政区2017第9号条例)予以落实。

二、2017年7月6日，香港立法会正式通过了《2017年税务(修订)(第3号)条例》(香港特别行政区2017第9号条例)，旨在给予合资格飞机出租商及合资格飞机租赁管理商利得税宽减。该条例是在利得税方面，就与飞机相关的业务，专门制定的条文。因此，期待已久的香港飞机租赁税收优惠政策终于以香港立法会通过正式立法的方式予以确定，并已于2017年7月7日付诸实施。

条例首页如下：

三、《2017年税务(修订)(第3号)条例》(香港特别行政区2017第9号条例)关于飞机经营租赁业务税收优惠的核心规定

(一)“合格飞机出租人(一般为SPV)”就应税利润(租金总收入减去可扣减费用，不包括折旧)的20%缴纳利得税。

由于香港对飞机资产不可以计提折旧(一般而言其他地区会对折旧额进行免税，比如爱尔兰进行每年税务折旧12.5%，飞机在税务上采用8年加速折旧政策)，因此香港在征税方面通过对应税利润打折抵消税务折旧免税额，仅对企业飞机租赁所得收入的20%部分进行征税，而其他地区则为对飞机租赁所得收入的全额部分进行征税。

(二)“合格飞机出租人”和“合格飞机租赁管理人”(一般为SPV的实际控制者和管理者，也就是通常意义上的出租人)可按照正常企业所得税税率(16.5%)的50%来缴纳利得税。区别于香港的一般企业所得税率是16.5%，对于符合资格的飞机租赁企业在香港设立平台税率减至8.25%，相当于减半征收。

简单来说，就是公司应税利润中只有20%的部分需要纳税，并且所得税税率仅为8.25%，在直观上，这个税收政策使飞机租赁业务的有效税率降到20%×16.5%×50%=1.65%。

据专家测算，在实际的企业运行中还会产生其他税务成本，最终企业利润表呈现的实际税率约2.5%-6.5%。这将低于爱尔兰和新加坡两个现有飞机租赁中心的实际税率，目前两地实际税率为10%-12.5%。这意味着香港的新税制所带来的优惠远高于爱尔兰和新加坡。

(三)另外，如果飞机租赁企业持续将该飞机用于合格飞机租赁活动不少于三年的，则将该飞机转让取得的利润不需要缴付所得税。

由于飞机租赁的时间一般比较长，一般为8到10年，甚至更长。根据香港的优惠政策，当符合条件的出租人持有飞机超过3年时，飞机相当于资本资产，而飞机租赁企业在处置或转让资本资产时所得收益是无需缴纳所得税的，比如在第10年出售飞机时，飞机租赁企业就无需就飞机处置或转让所得进行纳税。而爱尔兰的飞机租赁公司则需要就飞机处置或转让所得利润按照12.5%税率缴纳所得税。

四、香港税收优惠和爱尔兰税收政策的比较

五、香港新税制对中国大陆的飞机租赁企业具有极大的吸引力

新税制出台后，将吸引国内和国际租赁公司在香港搭建平台，充分开展飞机租赁的国际运营与合作。对于从中国境外引进的飞机租赁，中国航空公司普遍需要同时就承租飞机的租金承担税款，而如果飞机从香港引进，根据中国内地和香港的全面性避免双重课税协定，飞机租金能享受5%的预提所得税优惠税率，比爱尔兰和中国之间的预提所得税还低1%。

六、在香港从事飞机租赁享受税收优惠的条件

(一) “合格飞机出租人”：1、不能是航空公司或飞机营运商;2、必须是SPV公司;3、公司管理和经营活动集中在香港，但仅限于飞机租赁活动。

(二) “合格飞机租赁管理者”：1、不能是航空公司或飞机营运商;2、满足安全港规则，既：飞机租赁管理利润占年度总利润不得小于75%，飞机租赁管理资产占总资产不得小于75%(即使这两条没有满足，公司也可以向Commissioner申请认定);3、公司管理和经营活动集中在香港，且仅限于飞机租赁活动。

安全港原则摘抄如下：

(三)从事的必须是飞机经营租赁，不能是融资租赁或者是有条件出售等类似的租赁。

七、香港与爱尔兰和新加坡相比发展飞机租赁的劣势

在飞机租赁的业务链条中，税务是很重要的一项。中国境内的税收双边协定并不多，境内飞机租赁公司本身走出去的需求很强烈。对比爱尔兰，香港的条件尚有差距，截至目前香港签订的税收协定为37份，相比于爱尔兰73个和新加坡84个处于明显劣势，由于税收协定数量少，某些国家的飞机租赁业务就做不了，进而就无法吸引国际性租赁公司将公司的主体迁移到香港。不过，其中与中国内地、日本及俄罗斯签订的税收协定比这些地区与其他飞机租赁枢纽国家签订的税收协定更为优惠。

八、香港新税制的出台将改变飞机租赁行业的世界格局

不得不说香港针对飞机租赁企业的税率不是一般的低。特别是香港紧邻中国大陆，加之与中国大陆优惠的税收协定，将吸引原来选择在爱尔兰、新加坡地区设立平台的中国飞机租赁企业纷纷考虑香港。虽然企业在转移租赁地点时难免会考虑成本，但如果所节省的税费远远大于转换成本，也将极大促进企业在香港设立平台的发生。

由于中国和亚洲在全球经济中的地位越来越重要，而且飞机租赁行业在中国作为新兴行业正处于上升阶段，随着航空业的快速发展，不同与欧美国家对替换飞机机型的需求，中国的航空公司对新增飞机的需求更加强烈。同时印度作为人口大国，其在航空交通运输上正在抓紧时间追赶中国，发展潜力也不可限量。飞机租赁行业的全球中心将不可避免地向亚洲转移。此时香港推出新税制，无疑推动了此次转移。由于香港固有的国际金融中心地位，从地缘上讲，香港势必将成为亚洲甚至全球飞机租赁业务的中心。我们拭目以待。